Donnerstag, 17. August 2017

Update VXX Short Call

Auf Grund von Volatilitätsausschlägen und den daraus resultierenden Kursspitzen in den letzten Tagen, z.B. 14,07 USD am 11.08.2017, war ich schon fast soweit die Position zu rollen, da wir uns aber wieder in ruhigeren Fahrwassern befinden und derzeit bei 11,90 USD mit Stand 17.08.2017 sind, sehe ich dazu jetzt keine Veranlassung.
 

 

Wenn ich die Position gerollt hätte wäre es , auf Grund meiner Einschätzung zum Underlying, auch nur ein roll out geworden, also selber Basispreis aber längere Laufzeit.

Freitag, 28. Juli 2017

VXX Short Call Positionen

Zur besseren Übersicht stelle ich mir meine Positionen in ProRealtime gerne grafisch als Chart dar, da ich so einfach einen besseren Überblick habe.

Im folgenden ein Bild meiner aktuellen VXX Short Call Positionen.
Strikes von Short Calls markiere ich immer als horizontale grüne Linien und die Fälligkeitstermine als vertikale rote Linien.

Das ginge sicher auch anders und schöner, aber ich weiß jetzt nicht wie. Wenn einer einen Tipp hat immer her damit. 

Falls jemand noch auf der Suche nach einer kostenlosen Chartingsoftware mit End of Day Daten ist dem sei ProRealtime ans Herz gelegt. Ich habe schon alles mögliche ausprobiert und komme immer wieder darauf zurück. 


Rollen einer Put-Option

Hin und wieder kann es vorkommen, dass eine Position die man verkauft hat ins Geld läuft. Was nun? Auf Ausübung warten? Hoffen das die nicht passiert? Oder reagieren?

Da wir die Möglichkeit haben werden wir natürlich reagieren.

Beim rollen einer Put - Option haben wir die Möglichkeiten Out, Down and Out und Rollen mit erhöhen der Kontraktanzahl


Out:

Bei out rollen wir die Option weiter auf ein weiter in der Zukunft liegendes Verfallsdatum.
Das heißt konkret, dass wir die verkaufte Option zurückkaufen und eine Option mit späterem Verfallsdatum aber selben Strike verkaufen. Hierbei wird natürlich darauf geachtet, dass die Einnahmen aus diesem Verkauf die Verluste aus dem Rückkauf aufwiegen und nach Möglichkeit übersteigen.


Out and Down:

Bei out and down rollen wir die Option weiter auf ein weiter in der Zukunft liegendes Verfallsdatum sowie einen niedrigeren Strike.
Das heißt konkret, dass wir die verkaufte Option zurückkaufen und eine Option mit späterem Verfallsdatum und niedrigerem Strike verkaufen. 
Auch hierbei muss die neu eingenommene Prämie wieder dir Rückkaufkosten übersteigen.


Rollen mit Erhöhen der Kontraktanzahl:

Sollten die beiden o.g. Vorgehensweisen nicht möglich sein kaufen wir die verkauften Kontrakte zurück und erhöhen die Anzahl der verkauften Kontrakte nach Möglichkeit so, dass wir wieder out the money sind und die Prämieneinnahmen wieder die Rückkaufs kosten übersteigen. 

Angemerkt zu allen drei Möglichkeiten sei noch, dass wir natürlich nur Puts rollen wenn wir weiterhin der Meinung sind das fundamental oder technisch ein Aufwärtstrend vorliegt.

Ich werde im Laufe der Zeit zu jeder dieser Variationen ein oder mehrere Beispiele geben, je nach dem was sich in meinem eigenen Handel ergibt. 

Warum Optionen verkaufen?

Warum verkauft man Optionen? Warum setzt man sich diesem "unbegrenztem" Risiko aus?
Ist das nicht dumm?

Die Antwort hierauf ist aus meiner Sicht einfach.

Wenn ich Optionen verkaufe muss ich nicht unbedingt richtig liegen. Ich muss nicht wissen ob der Basiswert steigt oder fällt um Geld zu verdienen, ich muss nur eine Meinung haben wohin er nicht geht. Das bringt die Wahrscheinlichkeiten in nicht unerheblichen Maße auf meine Seite.

Wenn ich eine Option verkaufe gibt es drei Szenarien bei denen ich Geld verdiene.

1. Der Basiswert entwickelt sich in die Richtung die ich angenommen    habe.
   Also zum Beispiel Put verkauft, Basiswert steigt. 

2. Der Basiswert stagniert.

3. Der Basiswert entwickelt sich nur leicht gegen mich. Also Put        verkauft, Basiswert sinkt leicht, aber nicht bis zum Strike.

Bei allen drei Möglichkeiten verfällt die Option wertlos und ich behalte die volle Prämie.

Im Gegensatz zum normalen Investment also drei zu einer Möglichkeit Geld zu verdienen. 

Desweiteren muss ich mich nicht mit Take Profit Szenarien oder Stop Loss Grenzen herumschlagen, ich weiß was ich maximal verdienen kann, auf Grund der vereinnahmten Prämie, und falls ich falsch liege reparieren wir die Position einfach. Hierzu in Zukunft mehr. 



Donnerstag, 27. Juli 2017

Gedanken zu Gebühren

Es ist schon eine Weile her, da habe ich in einem Blog gelesen, dass der Autor der Meinung ist, dass beim Aktienhandel die Gebühren für ihn keine große Rolle spielen und er lieber etwas mehr bezahlt wenn die vom Broker erbrachte Leistung dafür stimmt.

Dem möchte ich widersprechen.

Gebühren spielen eine Rolle, besonders für Leute wie Sie und mich, die mit kleinen Depots versuchen etwas mehr zu erwirtschaften als ein Sparbuch bringt.

Wenn ich nicht gerade mit dem letzten Dorfdeppen als Broker arbeite stimmt bei allen die Leistung die erbracht wird. Wenn ich mit IB oder einem Introducing Broker von IB arbeite stimmt die Leistung sowieso. Warum also mehr Gebühren zahlen als unbedingt notwendig.

Als einfaches Beispiel nehmen wir nur mal an ich würde pro Kontrakt 3,50 USD pro Halfturn bezahlen, macht bei 100 Trades im Jahr 700,00 USD.

Verhandle ich und drücke auf 2,00 USD pro Halfturn sind das für 100 Trades 400,00 USD.

Differenz 300,00 USD. Die muss ich erstmal verdienen. Und wir alle wissen wie schwer das mit einem kleinen Depot ist.

Deshalb lege ich jedem nahe zu prüfen, ob die Gebühren die man zahlt der Leistung angemessen sind oder fernab jeder Realität. Und noch etwas, die meisten Broker lassen mit sich verhandeln. Ruft einfach an und fragt freundlich. ;)

VXX Short Call

Um monatlich auf eine verfallende Position zu kommen habe ich heute 4 11.5er Calls auf den VXX ETF geshortet um auch für August eine gewisse Prämie einzunehmen. 

Meine Einschätzung zu VXX ist, das der Wert weiterhin stagniert oder fällt, auf Grund der Konstruktion dieses Basiswerts und den damit verbundenen Kontangoverlusten.

Deshalb sehe ich den Trade auch relativ entspannt.

Hier das ganze nochmal in kurz mit dem Ergebnis:

21.07.2017 Sell to open 4 VXX 25AUG17 11.5 C @ 0,48 USD, Komission 8,0 USD, Prämieneinnahme 184,00 USD